月度市场更新

2021年2月

每月市场更新, 由到的见解创建, 一个报告是否分析来自多个来源的数据,包括但不限于 FreightWaves 声纳,DAT, FTR运输情报,摩根士丹利研究,美国银行内部数据, 商业杂志, 史蒂芬斯研究, 美国零售联合会和弗雷德经济数据从过去的一个月和去年同期.  

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执行概要

欧冠冠军足彩对全年市场状况的预测维持不变. 尽管围绕刺激方案和疫苗分配效率的不确定性仍然存在, 欧冠冠军足彩的研究表明,最可能出现的情况是,上半年的情况与2018年类似,产能受限导致利率上升,下半年市场环境走软. 随着运力开始进入市场,这将导致运力下降, 消费者支出也从耐用品转移. 欧冠冠军足彩的预测继续显示,到第三季度末,即期利率将恢复与去年同期持平,到年底将下降10%. 合约利率的调整将有更长的时间范围. 欧冠冠军足彩预计2021年的年平均增长率将达到8-10%. 以下是该报告的一些高层观点:

1月生效的新合同提高了首次投标的接受程度,降低了总现货量,因为欧冠冠军足彩专注于为新合同提供服务.

•货车现货利率下降,合同利率上升, 这完全缩小了两者之间的差距,双方都以2美元的价格成交.1月份,不含燃料的价格是每英里13英镑.

•恶劣的天气条件造成了该国大部分地区的产能限制, 减缓即期汇率下降的速度.

•预计2021年,由于货运需求前景仍然很高,司机可用性仍然是一个问题,承运人在卡车司机座位方面面临的挑战将持续下去.

•新卡车订单继续激增,超过42辆,1月份000套, 这是有史以来第八高的纪录, 这表明欧冠冠军足彩正在扩大他们的舰队.

•由于covid - 19相关的劳动力短缺,港口和工业生产的生产率放缓,限制了货运量,但随着今年晚些时候生产水平恢复正常,需求仍将保持高水平,这让人感到乐观.

•新的奖励将继续在2月生效, 导致整个月的季节趋势更加典型. 悬而未决的恶劣天气, 现货数量和价格应该会继续下降,因为合同货运的主要投标接受率继续上升.

卡车的需求

卡车载货需求的动态通常会在1月份发生变化,因为零售旺季即将结束,新合同开始生效. 合同业务占总业务量的百分比增加,而整体现货活动则下降. 大流行导致了许多反常的市场状况模式, 但2021年1月有迹象表明,通胀已经结束, 欧冠冠军足彩的预测将谨慎地依赖于传统的季节模式. 恶劣的天气在这个月的后半个月一直是一个挑战,并可能导致在整个2月受影响最严重的地区临时涌入现场活动.

FreightWaves 声纳出港投标量指数(OTVI), 哪些衡量所有模式下的合同货运量, 2月份同比增长45%,但1月份略有放缓, 月底的交易量与月初相比大致持平. 重要的是要注意,OTVI包括接受和拒绝装载投标, 因此,欧冠冠军足彩必须用相应的外标拒收指数(OTRI)对该指数进行折现,以揭示接受投标量的真实衡量标准. 如果欧冠冠军足彩将这一方法应用于每年的OTVI值, 体积的增加下降到大约18.8%. 干货车(Dry Van)和冷藏货车(Reefer)招标量指数也同比上涨了47%和62%以上, 等于20.1%和8.两种模式的实际体积分别增加了4%. Dry Van指数在1月份持平, 但冷冻机指数继续稳步下降,下降了约4.6%,环比.

DAT报告说,1月份干货车现货装载量略有下降,仅下降了0.环比增长4%,但仍保持67.以9%的速度增长. 如果不是月末的紧缩,这个月的降幅会更大. 当月最后一周,现货订单数量增长了19%以上, 由于严重的暴风雪影响了全国的大部分地区,一个常见的托运人做法与投标拒收率的轻微上升相结合.

FTR和Truckstop的全模式现货成交量指数上升了12.与去年12月的高点相比为0%,与去年同期相比为113%. 该指数下降了11.从第一周到第三周增加了7%,之后增加了14.第四周0%. 这一模式与DAT 1月份现货数据的趋势一致,并为本月最后一周的影响提供了进一步证据. 干货车现货成交量指数上升了6.4%和96.冷藏现货交易量指数同比上涨了9个百分点.0%和40.1月份同比增长8%.

FTR的卡车装载指数仅下降了-0.在去年12月同比增长了0.从11月开始,每月增长5%. 2019年,卡车装载量指数增加1.在此期间每月增长1%,之后再次增长1.1月份的1%.  

 

 

卡车供应

声纳出站投标拒绝指数(OTRI)衡量的是承运人拒绝接受合同要求的货物的比率. 该指数倾向于跟随现货货运活动的变化——拒签率越高, 现货成交量越高. 1月份的趋势与DAT和Truckstop报告的现货交易量波动一致, 前三周下降, 在这个月最后一周出现峰值之前. 到去年这个时候,拒绝投标的数量比去年12月底的高点下降了61%. 与同期相比,今年的投标被拒率仅下降了19%,目前为22件.9%,但同比增幅仍超过300%.

目前,拒绝干式货车投标的人数为22人.31%,较年初下降约11%,同比上升约330%. 冷藏招标拒签率目前为41.59%, 4.较年初增长2%,同比增长280%.

1月下旬,欧特里指数攀升至21.44%,这一数字自去年8月以来从未出现过. Van和Reefer的拒签率在本月末均呈上升趋势,此前均有所下降.

DAT装载与载重比衡量的是装载的总数量与载重板上载重的总数量的比较. 1月份,货车干负荷比略有下降至4.27,下降11.同比增长了92个百分点.以0%的速度增长. 冷藏货物与卡车的比率下降到8.1月15,下降4.月环比增长3%,增幅54.以4%的速度增长. 每周载货与载货卡车的比率趋势与拒绝投标的情况相同, 这进一步证明本月末现货市场的紧张程度有所上升. 由于市场情况通常相似,欧冠冠军足彩通常预计1月至2月干货车和冷藏箱的比例相当平稳. 这一预测的最大风险仍然是与天气相关的问题造成的容量限制.

Van和Reefer的L/T比率在最后一周飙升之前,整个月都在下降.

摩根士丹利干货车运价指数(Morgan Stanley Dry Van Freight Index)是衡量相对供应的另一个指标. 指数越高,市场状况越紧张. 该指数表明,今年年初的形势比2018年以外的任何一年都要严峻. 他们的预测表明,第二季度和第三季度的情况将与2018年类似, 在2020年结束之前. 这一预测是乐观的,似乎表明从现在到年底,经济增长相对平稳.

Truckstop/FTR市场需求指数(Truckstop/FTR Market Demand Index)衡量可用载重与可用载重的比率. 在下面的前两组图表中, 对干式货车和冷藏箱货物,分别绘制了负载和卡车可用性图. 负载可用性稳步下降,但同比保持上升,而卡车可用性略有增加,但两种设备的可用性同比保持下降. 这种不平衡表明,由于需求仍然高于供应,市场状况更加紧张. 这些趋势的结果是每年的下降但上升.

卡车利率

1月份,由于拒绝投标和现货活动在月初下降,货车和冷藏箱现货利率呈下降趋势. 干货车现货费率下降3.7% 2美元.从12月的每英里46美元涨到2美元.1月37. 合同费率继续攀升,又涨了0美元.每英里03点,总增加到20点.3% 1美元.97 to $2.2020年5月以来共37次. 

干式货车每英里的运费是2美元.37个月的一月增加了26个.同比下降2%,但这是自5月份以来即期汇率首次出现下降. 这是一个强有力的迹象,表明大流行驱动的通胀周期可能最终结束,欧冠冠军足彩可能在2020年第四季度晚些时候看到通胀见顶.

合约-现货货车价差为0美元.54美元在7个月的时间里从0美元上下波动.从4月的40美元到- 0美元.11月14日. 合约-现货货车利率差已连续两个月下降, 由此产生了现货和合同价格, 不包括燃料, 甚至在一月就死了.

现货和合约价格持平是新合约价格在新的一年开始生效的结果. 由于欧冠冠军足彩希望在为客户提供服务的同时,利用每年价格上涨的优势,更高的合同价格导致新合同的主要投标被接受的程度更高. 欧冠冠军足彩的费率已经到了运营商愿意遵守协议的程度. 这导致整体现货市场活动减少,为货主在现货市场创造了有利条件. 突然, 与整个2020年下半年相比,运营商的选择更少, 对利率施加下行压力. 再一次, 一月下旬,恶劣的天气条件使这一趋势发生了轻微的逆转, 但一旦这些问题过去, 在需求在第二季度晚些时候回升之前,利率应该会保持不变直至下降.

能力的前景

2021年全年现货价格的持续下降将在很大程度上取决于产能重返市场的速度. 2020年,市场销量增加,但司机可用性下降. 这两种情况中的一种或两种都需要朝着相反的方向发展,才能推动市场环境向更疲软的方向转变.

司机供应和卡车载货需求之间的差距日益扩大,导致司机可用性的压力越来越大. 下图显示,FTR预测卡车司机的压力将在2021年第二季度达到峰值,并在2022年之前保持较高水平. 这支持了一种观点,即尽管即期汇率可能已经见顶, 欧冠冠军足彩可能会继续看到司机可用性的不足,从而在今年上半年维持利率的上行压力.

活跃的卡车利用率, 积极从事货运的坐式卡车所占的份额, 现在预测2021年前半年将保持在97%左右,年底会略微放缓吗. 这一预测已经加强,因为人们对货运量将保持强劲的预期有所改善,并推动供应保持紧张.

FTR报告称,新卡车订单超过42辆,1月份000套, 较12月下降17%, 但同比增长146%. 这将是有记录以来第8个最高的单月总数,远高于20个月,维持目前的产能水平需要000个单位. 这一回落与1月份现货交易活动的减少一致, 但欧冠冠军足彩继续积压2021年交付的卡车订单. 驱动程序的可用性将继续是需要克服的最大障碍, 但如果欧冠冠军足彩继续以这种速度增加运力, 同时保持利用率, 欧冠冠军足彩可以看到产能状况明显缓解.

体积前景

由于与国内出货量的关系,工业产值仍是一个值得关注的重要指标. 工业生产总量增加了1.12月环比下降了6%,但仍然下降了-3.以6%的速度增长. 负增长表明,随着2021年上半年疫苗的发放,与病毒相关的封锁和劳动力短缺得到缓解,仍有增长空间.

FTR的2020年全年卡车装载指数(Truck loading Index)在今年年底下降了3个百分点.与2019年相比,5%. 工业股比重较大,与-6持平.2020年全年工业生产下降8%. 展望未来,FTR仅略微上调了对2021年的预测. 他们预测是6.2021年,卡车总装载量同比增长2%,高于上年同期的5%.上月的4%. 更具体地说, 他们预计,到3月,货运量将经历持续的同比通胀水平,并在第三季度恢复到大流行前的水平.

库存补充预计将是2021年卡车装载需求的另一个主要驱动因素. 最终结果仍在统计中, 但2020年将成为进口创纪录的一年,预计这种情况将持续到2021年.

中国新年(CNY), 这通常会导致货运需求放缓, 将于2月12日开始, 比去年早了十八天. 通常, 中国与假日相关的停产,导致春节过后几周进口放缓. 预计2021年与人民币相关的年度放缓将是最小的, 与往年相比, 因为停泊在南加州海岸的集装箱船积压了很多. 积压的60多艘船应该会继续提供稳定的货流, 保持该地区卡车货运需求旺盛. 积压的订单是由码头工人中爆发的新冠肺炎导致的劳动力短缺造成的. 如果COVID疫情平息,允许港口活动恢复到正常水平, 欧冠冠军足彩可能会看到卡车载货需求突然增加, 导致洛杉矶市场区域的房价上涨.

经济指标 & 消费者信心

在过去的一年里, 由于政府的刺激和日常生活的改变,消费者的消费习惯发生了变化, 比如在家工作, 是否对供应链和卡车装载需求产生了显著影响. 美国银行(Bank of America)的消费者支出数据提供了这些不断变化的消费者行为支出模式的可见性.

如果按主要类别查看每日卡消费总额,卡消费总额上升了5.截至1月29日的7天内,同比增长3%. 欧冠冠军足彩继续看到耐用品和在线零售支出同比强劲增长,旅游等服务支出下降, 娱乐和在实体店消费.

1月第一周发放的刺激计划的影响已经开始消退. 那些收到付款的人的支出有了明显的增加, 但是那些有和没有收到钱的人之间的差距, 大大减少了.

刺激消费的力量消退得如此之快的一个主要原因是,那些收到钱的人花钱的速度太快了. 下面的图表10和11显示了2021年刺激计划支出增加的边际消费倾向, 与2020年的支付相比. 估计是18.到1月30日,6%的1月经济刺激计划的款项已经花光了, 相比之下,2020年4月刺激计划的前30天,这一比例仅为13%.

消费者把钱花在什么地方的构成也不一样, 这表明某种分类饱和已经发生. 下面的图表显示,与4月份的经济刺激计划相比,1月份的在线电子产品支出大幅下降. 类似于在线电子产品消费的下降, 不确定的是,随着未来刺激支出的发放,其他类别的需求是否会出现提前增长. 人们会买的沙发和电视是有限的. 尽管有理由相信人们会花掉他们收到的刺激资金, 未来的刺激支出可能不会像过去一年那样推动那么多的货运活动.

失业趋势继续令人担忧, 整个1月份仅略有改善,并延续了过去几个月的平稳趋势. 最近一周首次申领失业金人数为77.9万人,持续申领失业金人数超过4人.每周500万.

公司更新

arrival Logistics收购了Forager的跨境业务. Forager是一家专注于墨西哥和加拿大跨境货运的跨境技术公司.